关键时刻即将到来，自AI投资热潮兴起后，华尔街每个季度都在等待英伟达的财报。各大科技巨头已披露完业绩，现在轮到英伟达向市场展示其最新季度的表现。
当前芯片板块处境艰难，7月该板块经历大幅下跌，市场担忧企业在AI领域的巨额投入能否产生回报。过去一个月，芯片股一直在努力守住前期涨幅。微软、亚马逊和谷歌凭借云业务的亮眼增长数据，在一定程度上缓解了这些担忧。然而，谷歌与Meta的资本开支大幅增加，再度引发投资者恐慌。
彭博汇总的分析师一致预期显示，英伟达本季度调整后每股收益预计为2.09美元，营收9200亿美元。这意味着整体营收同比将大增96%，并且环比增速继续抬升。上个季度，英伟达更新了财报披露框架，将数据中心业务收入拆分为超大规模云厂商和AI云、工业及企业板块。PC、游戏主机、工作站、机器人以及汽车业务收入则统一归入边缘计算板块。
市场预期数据中心板块营收将突破854亿美元，同比上涨107%。其中，超大规模云厂商板块收入预计435亿美元，AI云、工业及企业板块营收预计417亿美元。尽管英伟达大部分收入仍来自亚马逊、谷歌和微软这类超大规模云厂商，但这些企业正在自研芯片以降低对英伟达的依赖，部分企业还将自研芯片对外销售，这可能成为英伟达未来发展的潜在逆风因素。
英伟达还在整个AI生态中持续落地各类合作。本月早些时候，这家AI行业龙头宣布与贝莱德、黑石、KKR、阿波罗、布鲁克菲尔德和高盛展开合作，计划对英伟达GPU进行资产证券化运作，撬动超过5000亿美元第三方资本用于AI算力基建建设。此外，英伟达还将向OpenAI提供最高1500亿美元资金，支持其在俄亥俄州建设一座总规模8吉瓦的超大型数据中心。
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